Обмен долей в ооо на акции ао


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Если Вы не смогли найти ответ на Ваш вопрос на страницах - просто задайте его.
Это быстро и абсолютно бесплатно!


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Debt to equity swap или акционирование долга - это вариант урегулирования отношений с кредиторами компании, когда вместо погашения долга кредитор становится участником должника-ООО или акционером должника-АО. В году был принят Федеральный закон от Должник в этом варианте сохраняет в обороте денежные средства, которые иначе отошли бы кредиторам. Банком России Не пропустить.

У бизнеса, особенно при наличии развитой холдинговой структуры, на определенном этапе развития может возникнуть потребность реструктуризации действующей системы управления.

Уставной капитал — сумма, которая первоначально вкладывается собственниками при создании предприятия, компании. В процессе предпринимательской деятельности его характер и размеры могут меняться, у владельцев есть возможность продажи, обмена, дарения, постепенного увеличения или уменьшения имеющегося фонда. Однако все важные операции, осуществляемые со средствами, должны быть грамотно оформлены, в соответствии с российским законодательством, а также обязательно проводится оценка доли уставного капитала ООО, без которой ни одна операция не совершается.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

18. Акционирование долга или обмен его на доли участия

Практический аспект Можно утверждать, что в Российской Федерации ныне сформирована сравнительно упорядоченная система нормативных правовых актов, направленных на регулирование деятельности акционерных обществ. В то же время неизбежно при реализации нормативных актов возникают проблемы, связанные как с отсутствием практики, так и с недостатками действующего законодательства.

Одной из таких актуальных проблем является проблема реорганизации акционерных обществ. Основы правового регулирования реорганизации юридических лиц закреплены Гражданским кодексом РФ. Так, согласно ст. Рассмотрим подробнее правовое регулирование каждой из форм реорганизации акционерных обществ.

Права и обязанности последних переходят к вновь возникшему обществу в соответствии с передаточным актом см. Следует отметить, что в ст. Так, к примеру, согласно Стандартам эмиссии при реорганизации коммерческих организаций помимо определения процедуры размещения акций при слиянии акционерных обществ также определяется порядок размещения ценных бумаг акций, облигаций при слиянии коммерческих организаций иной организационно-правовой формы.

Для того, чтобы осуществить реорганизацию в форме слияния, необходимо последовательно пройти следующие основные этапы. Основные этапы процедуры 1. Заключение договора о слиянии обществами, участвующими в слиянии. Принятие решения общим собранием акционеров каждого общества, участвующего в слиянии, о реорганизации в форме слияния, об утверждении договора о слиянии и об утверждении передаточного акта.

Утверждение Устава и выборы совета директоров вновь возникающего АО на совместном общем собрании акционеров обществ, участвующих в слиянии. Государственная регистрация юридического лица, возникшего в результате слияния. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг, размещаемых при слиянии, и отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Для каждого из этапов есть обязательные правила, установленные нормативными актами. На первом этапе при заключении договора о слиянии обществами, участвующими в слиянии, обязательно должны быть определены порядок и условия слияния, а также порядок конвертации акций каждого АО в акции и или иные ценные бумаги нового АО.

К тому же в договоре при определении порядка конвертации обмена ценных бумаг, размещаемых при слиянии коммерческих организаций, указывается вид, категория тип , номинальная стоимость, соотношение конвертации обмена. На втором этапе решение общего собрания акционеров каждого общества, участвующего в слиянии, о реорганизации в форме слияния, об утверждении договора о слиянии и об утверждении передаточного акта принимается только по предложению совета директоров наблюдательного совета общества. При этом указанное решение общего собрания акционеров принимается большинством в три четверти голосов акционеров — владельцев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров.

На четвертом этапе общество, возникшее в результате слияния, подлежит обязательной государственной регистрации по общим правилам, установленным законодательством для регистрации юридических лиц, за исключением отдельных моментов, связанных с правовым регулированием вопросов реорганизации обществ.

Для регистрации важно проверить наличие юридически правильно оформленных документов, необходимых на первых трех этапах договор о слиянии, со всеми необходимыми условиями, передаточные акты, соответствующие протоколы общих собраний обществ и т. Встречаются случаи, когда общества проходят все этапы и установленные законодательством процедуры слияния, регистрируют новое юридическое лицо, с ликвидацией обществ, участвующих в слиянии, но допускают при этом всего одну ошибку, которая приводит порой к тупиковым ситуациям.

Такая, к примеру, ошибка, связанная с отсутствием в договоре о слиянии условий и порядка конвертации акций обществ, участвующих в слиянии, в акции и или иные ценные бумаги нового АО, может обнаружиться только на следующем этапе — при государственной регистрации выпуска ценных бумаг, размещаемых при слиянии. В таком случае практически невозможно исправить ошибку, допущенную при составлении договора, так как юридические лица, участвующие в слиянии, уже ликвидированы.

Виноватыми оказываются сами общества, которые сливаются, так как при регистрации нового общества, создаваемого в результате слияния, органы, регистрирующие указанные юридические лица, как правило, не несут ответственности за содержание и достоверность сведений в представляемых документах.

Очевидно, было бы весьма полезно оговорить в соответствующих нормативных актах, что государственные органы, осуществляющие государственную регистрацию юридических лиц, созданных в результате слияния, обязаны требовать не только наличие самого договора о слиянии, но и включение в него обязательных сведений о порядке и условиях слияния, а также о порядке конвертации акций каждого АО в акции и или иные ценные бумаги нового АО.

Необходимо также отметить особенности, связанные с регистрацией устава общества, созданного в результате слияния. Согласно Стандартам эмиссии при реорганизации коммерческих организаций пп. На пятом этапе при государственной регистрации выпуска ценных бумаг, размещаемых при слиянии, и отчета об итогах выпуска ценных бумаг необходимо придерживаться следующих требований.

Во-первых, документы на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг, размещаемых при такой реорганизации, должны быть поданы в регистрирующий орган не позднее месяца с даты государственной регистрации коммерческой организации, созданной в результате слияния. Во-вторых, решение о выпуске акций и решение о выпуске облигаций акционерного общества при его создании в результате слияния должно быть утверждено советом директоров органом, осуществляющим в соответствии с законами и правовыми актами Российской Федерации функции совета директоров этого акционерного общества.

При этом решение о выпуске ценных бумаг коммерческой организации утверждается при ее создании в результате слияния — на основании и в соответствии с договором о слиянии.

В-третьих, решение о выпуске ценных бумаг, размещаемых при слиянии, должно обязательно содержать сведения о порядке и условиях размещения ценных бумаг, где указывается соответствующий способ их размещения.

Схематично способы пути размещения ценных бумаг при слиянии коммерческих организаций отображены на схеме 2. Схема 2. Пути размещения ценных бумаг при слиянии коммерческих организаций Как видно из приведенной схемы, первые два пути размещения ценных бумаг при слиянии коммерческих организаций не представляют сложности.

В то же время непростым является размещение ценных бумаг, осуществляемое путем обмена на акции акционерного общества, созданного в результате слияния, долей участников товарищества или общества с ограниченной дополнительной ответственностью, паев членов кооператива, реорганизованных путем такого слияния.

Так, в п. Исходя из текста п. Во всех указанных случаях конвертация или обмен считается осуществленной ым в ценные бумаги коммерческой организации, созданной в результате такого слияния, в соответствии с договором о слиянии в момент государственной регистрации коммерческой организации, созданной в результате слияния, При этом ценные бумаги коммерческих организаций, реорганизуемых путем слияния, при их конвертации аннулируются. Одновременно с государственной регистрацией выпуска ценных бумаг, размещаемых при слиянии коммерческих организаций, осуществляется регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

К последнему при этом переходят права и обязанности присоединенного в соответствии с передаточным актом см. Схема 3. Присоединение Основные этапы процедуры 1. Заключение договора о присоединении между присоединяемым обществом и обществом, к которому осуществляется присоединение. Принятие решения общим собранием акционеров присоединяемого общества и общества, к которому осуществляется присоединение, о реорганизации в форме присоединения, об утверждении договора о присоединении и об утверждении передаточного акта.

Государственная регистрация выпуска ценных бумаг, размещаемых при присоединении, и отчета об итогах выпуска ценных бумаг. Внесение изменений в устав акционерного общества, к которому осуществлено присоединение, связанных с увеличением его уставного капитала на номинальную стоимость размещенных дополнительных акций, увеличением числа размещенных акций и уменьшением числа объявленных акций соответствующих категорий типов.

За исключением случаев конвертации акций присоединенного акционерного общества или обмена долей участников присоединенного товарищества или общества с ограниченной дополнительной ответственностью, паев членов присоединенного кооператива в акции, приобретенные и или выкупленные акционерным обществом, к которому осуществляется присоединение, и или поступившие в распоряжение этого акционерного общества.

На первом этапе согласно ст. На втором этапе решения общих собраний акционеров присоединяемого общества и общества, к которому осуществляется присоединение, о реорганизации, в форме присоединения, об утверждении договора о присоединении и об утверждении передаточного акта принимаются только по предложению совета директоров наблюдательного совета каждого общества. При этом указанные решения общих собраний принимаются большинством в три четверти голосов акционеров — владельцев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров.

После этого на совместном общем собрании акционеров указанных обществ принимается решение о внесении изменений и дополнений в устав и в случае необходимости по иным вопросам. В законе не говорится, какие именно изменения и дополнения вносятся в устав и в каком обществе.

При этом порядок голосования на совместном общем собрании акционеров определяется договором о присоединении. Из логики следует, что эти изменения связаны прежде всего с ценными бумагами общества, к которому осуществляется присоединение, и или изменением его уставного капитала. К примеру, в случае выпуска дополнительных ценных бумаг акционерным обществом к нему осуществляется присоединение и в которые в последующем будут конвертированы ценные бумаги присоединяемого общества, на совместном общем собрании акционеров должны быть приняты: решения о внесении изменений, связанных с увеличением его уставного капитала на номинальную стоимость размещенных дополнительных акций, увеличением числа размещенных акций и уменьшением числа объявленных акций соответствующих категорий типов.

Тем более, что в этом случае согласно п. На третьем этапе осуществляется государственная регистрация выпуска ценных бумаг, размещаемых при присоединении, и отчета об итогах выпуска.

Документы на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг, размещаемых при реорганизации путем присоединения, должны быть представлены в регистрирующий орган в течение трех месяцев с даты утверждения решения о выпуске ценных бумаг коммерческой организацией, к которой осуществляется присоединение.

При этом решение о выпуске ценных бумаг коммерческой организации утверждается при присоединении к ней на основании и в соответствии с решением об увеличении ее уставного капитала путем размещения дополнительных акций и договором о присоединении который в обязательном порядке представляется в регистрирующий орган.

Отчет об итогах выпуска ценных бумаг, в. Схематично пути размещения ценных бумаг при реорганизации коммерческих организаций в форме присоединения отображены на схеме 4. Схема 4. Пути размещения ценных бумаг при реорганизации коммерческих организаций Необходимо отметить, что во всех способах размещения ценных бумаг при реорганизации коммерческих организаций в форме присоединения конвертация акций присоединенного акционерного общества или обмен долей участников присоединенного товарищества или общества с ограниченной дополнительной ответственностью, паев членов присоединенного кооператива может осуществляться в акции приобретенные и или выкупленные, и или поступившие в распоряжение и или в дополнительные акции акционерного общества, к которому происходит присоединение.

Указанные способы и пути конвертации ценных бумаг и или обмена долей присоединяемых коммерческих организаций в акции общества, к которому осуществляется присоединение, являются исчерпывающими и обязательными для исполнения в установленном порядке. Это означает, что невозможен случай присоединения одной коммерческой организации к акционерному обществу без конвертации ценных бумаг или обмена долей коммерческой организации в акции или иные ценные бумаги общества, к которому осуществляется присоединение.

К примеру, в п. Закон, к сожалению, не рассматривает иные случаи присоединений коммерческих организаций к акционерному обществу. Однако, как изложено выше, другие способы присоединения коммерческих организаций к акционерному обществу находят свое отражение в Стандартах эмиссии при реорганизации коммерческих организаций и являются обязательными для исполнения в установленном порядке. В то же время на практике встречаются случаи, когда неверное применение указанных норм приводит к тупиковым ситуациям.

Тем более, что согласно п. Также согласно п. На четвертом этапе в случае, если конвертация акций присоединенного АО или обмен долей участников присоединенного товарищества или общества с ограниченной дополнительной ответственностью, паев членов присоединенного кооператива осуществляются в дополнительные акции АО, к которому осуществляется присоединение, в его устав должны быть внесены изменения, связанные с увеличением уставного капитала на номинальную стоимость размещенных дополнительных акций, увеличением числа размещенных акций и уменьшением числа объявленных акций соответствующих категорий типов.

При этом внесение в устав акционерного общества таких изменений и их государственная регистрация осуществляются на основании решения об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций, а также зарегистрированного отчета об итогах их выпуска.

Уставный капитал акционерного общества, к которому осуществляется присоединение, так же как и в случае слияния, может быть больше уставных капиталов складочных капиталов, паевых фондов коммерческих организаций, участвующих в такой реорганизации, но не должен превысить стоимость ее чистых активов.

При разделении АО все его права и обязанности переходят к двум или нескольким вновь создаваемым обществам в соответствии с разделительным балансом. В то же время, согласно Стандартам эмиссии при реорганизации коммерческих организаций помимо определения процедуры размещения ценных бумаг при реорганизации в форме разделения общества, также определяется порядок размещения ценных бумаг акций, облигаций юридических лиц, созданных в результате такой реорганизации, иной организационно-правовой формы.

Схематично реорганизация в форме разделения выглядит следующим образом Схема 5 : Схема 5. На каждом из указанных этапов реорганизации в форме разделения необходимо придерживаться следующих правил: На первом этапе , решение общего собрания акционеров о реорганизации в форме разделения, порядке и об условиях этой реорганизации, о создании новых обществ и порядке конвертации акций реорганизуемого общества в акции и или иные ценные бумаги создаваемых обществ принимается только по предложению совета директоров наблюдательного совета общества.

При этом указанное решение общего собрания акционеров принимается большинством в три четверти голосов акционеров - владельцев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров. На втором этапе , при принятии решений общим собранием акционеров каждого вновь создаваемого общества, созданного в результате разделения, об утверждении его устава и избрании совета директоров наблюдательного совета необходимо учитывать особенности принятия указанных решений. Сразу необходимо оговорится, что если для общества, создаваемого путем учреждения вновь ст.

Таким образом, в виду отсутствия порядка принятия решения по этому вопросу, целесообразно в указанном случае применять норму по аналогии, и руководствоваться требованиями ст. Также по аналогии, можно руководствоваться п. Также следует отметить, что при избрании членов совета директоров наблюдательного совета обществ, создаваемых в результате разделения, не распространяются требования, установленные ст. На третьем этапе юридические лица, возникшие в результате разделения, подлежат государственной регистрации.

Следует отметить, что общество считается созданным именно с момента его государственной регистрации. При государственной регистрации юридических, созданных в результате разделения необходимо учитывать, что сумма уставных капиталов акционерных обществ, созданных в результате разделения, может быть больше уставного капитала складочного капитала, паевого фонда коммерческой организации, реорганизованной путем такого разделения.

В то же время, уставный капитал коммерческой организации, созданной путем разделения, не должен в результате такой реорганизации превысить стоимость ее чистых активов. На четвертом этапе , подлежат государственной регистрации ценные бумаги, размещаемые при реорганизации путем разделения общества.

При этом документы для государственной регистрации выпуска ценных бумаг, размещаемых при реорганизации в форме разделения, должны быть представлены в регистрирующий орган в течение месяца, с даты государственной регистрации коммерческой организации, созданной в результате разделения. Нормативными актами предусмотрены следующие пути размещения ценных бумаг при реорганизации в форме разделения.

Схематично указанные пути размещения ценных бумаг выглядят следующим образом: Схема 6. Единственное, следует оговорится, что в результате разделения акционерного общества может возникнуть и более двух обществ в зависимости от принятого решения общим собранием акционеров в данном случае АО 1 о разделении общества.

Также следует отметить, что порядок конвертации акций АО 1 в акции вновь создаваемых обществ в данном случае АО 2 и АО 3 должен быть детально оговорен при принятии решении о реорганизации в форме разделения на общем собрании акционеров АО 1.

Так, согласно п.

Обмен акций на долю в ооо

Казалось бы, какие могут быть проблемы в замещении акций одного выпуска ценными бумагами другого? Из этого положения следует, что коэффициент конвертации — числовой показатель, отражающий соотношение: Однако в расчетах, как правило, используется обратный показатель — коэффициент, отражающий, сколько акций нового дополнительного выпуска общества-правопреемника следует разместить за одну аннулированную акцию общества-правопредшественника. Где-то прибавится, где-то отнимется… Действующее законодательство не устанавливает порядок расчета коэффициента конвертации. Он определяется по соглашению сторон в договоре о присоединении слиянии. Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

«Обмен» акций АО на доли в ООО

Существует несколько способов приобретения активов обществом с ограниченной ответственностью. В их числе передача активов в рамках оплаты долей в уставном капитале при учреждении общества, а также в случаях увеличения уставного капитала за счет внесения дополнительных вкладов участниками и или третьими лицами. Оба случая роднит то, что в обмен на передаваемые активы участники и или третьи лица приобретают доли в уставном капитале. Каковы особенности передачи активов, если ими являются акции? Сделка по передаче акций обществу с ограниченной ответственностью является для данного общества приобретением акций, а для участника ООО или третьего лица — отчуждением акций. В результате ООО становится акционером общества, акции которого переданы ему в обмен на доли. Приобретение и отчуждение акций в обмен на доли — сложные процедуры, при совершении которых необходимо учитывать ряд особенностей: тип акционерного общества, размер активов, принадлежащих обществу и участникам или третьим лицам, передающим акции, ограничения в уставах ООО и АО, акции которого передаются, необходимость раскрытия информации и др.

Реорганизация акционерных обществ

ГК вопросов, связанных с обменом акций на доли, не рассматривает. И это не удивительно, так как он определяет преобразование как изменение организационно-правовой формы юридического лица. А является это общество акционерным, полным, коммандитным, с дополнительной или ограниченной ответственностью — это уже зависит не от формы, а от типа общества. Кодекс относит преобразование изменение формы к случаям прекращения юридического лица. Изменение же типа общества можно проводить без прекращения. Очевидно, что такое изменение намного проще провести в рамках одного юридического лица, без его прекращения и создания нового. При таком подходе в процессе преобразования можно выделить целых три отдельных категории субъектов, принимающих решения и совершающих действия, влияющие на ход преобразования:.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Особенности наследования долей, акций, и иных видов имущества

Как считать НДФЛ при обмене доли в уставном капитале на акции

Что с НДФЛ? К договору мены применяются правила о купле-продаже. При этом каждая из сторон признается продавцом товара, который она обязуется передать, и покупателем товара, который она обязуется принять в обмен. Абзацем вторым подпункта 2 пункта 2 статьи НК предусмотрено, что при продаже доли ее части в уставном капитале общества налогоплательщик вправе уменьшить сумму своих облагаемых налогом доходов на сумму фактически произведенных им и документально подтвержденных расходов, связанных с приобретением этого имущества имущественных прав. В состав расходов налогоплательщика, связанных с приобретением доли в уставном капитале общества, могут включаться следующие расходы:.

Содержание 1 Погашение акций при преобразовании зао в ООО 1. Нужно ли получать новые коды статистики?

Правда еще лет 10 назад эта процедура вызывала определенные затруднения, однако сегодня они остались в прошлом. Наша новая статья расскажет читателям об основных этапах этого процесса и укажет на основные моменты, которые следует учитывать в ходе преобразования.

Смешанная реорганизация: пробелы закона и возможности практики

Ее эксперты успешно реализовали проекты реорганизации многих компаний, в т. В нашей беседе с Максимом Бунякиным, управляющим партнером Branan Legal, и Дмитрием Федорчуком, директором юридической практики Branan Legal, мы обсудили так называемую непропорциональую реорганизацию. Что такое непропорциональная реорганизация? То есть если в реорганизованном он получает и в новом обществе — в этом и состоит суть пропорции. Когда мы говорим про непропорциональную реорганизацию, мы подразумеваем, что акционерам не обеспечивают такую пропорцию в долях в уставном капитале. Вот это и есть непропорциональная реорганизация: реорганизация с непропорциональным распределением долей относительно долей акционеров участников в уставном капитале реорганизованного общества. Аналогичный подход справедлив и для реорганизации в форме выделения, предусматривающей конвертацию акций реорганизуемого акционерного общества в акции создаваемого общества.

Возможности и особенности договора залога долей (акций) в ООО/АО

Служба раскрытия информации: тел. Войти Забыли пароль? Восстановить пароль. Сообщение компании. Карточка компании Отчетность Квартальная.

Погашение акций при преобразовании ЗАО в ООО

В сентябре года вступили в силу поправки в Гражданский кодекс РФ, следствием которых стало существенное изменение процесса реорганизации юридического лица в форме преобразования. Преобразование — это форма реорганизации юридического лица, в результате которой возникает юридическое лицо с иной организационно-правовой формой. При преобразовании юридического лица права и обязанности реорганизованного юридического лица в отношении других лиц не изменяются, за исключением прав и обязанностей в отношении учредителей участников , изменение которых вызвано реорганизацией. В соответствии с п. В силу последних изменений законодательства акционерные общества обязаны проводить ежегодный аудит, кроме того принятие общим собранием акционеров решения и состав акционеров, присутствовавших при его принятии, должны подтверждаться лицом, осуществляющим ведение реестра акционеров, или нотариусом. Все это значительно усложняет текущую деятельность акционерных обществ в отличие от обществ с ограниченной ответственностью, в которых порядок принятия решений общим собранием участников и состав участников может быть определен уставом, а также отсутствует обязанность по проведению ежегодного аудита.

Об НДФЛ при получении акций АО по договору мены взамен доли в уставном капитале ООО

Юридический адрес нужен любой компании для нормальной работы. Это один из самых ответственных моментов при создании бизнеса и ему нужно уделить особое внимание. Мы предлагаем юрадреса в Москве от собственников. ГК РФ. ООО, создаваемого в результате реорганизации АО. Такие положения могут быть предусмотрены уставом непубличного АО при его учреждении или внесены в его устав, изменены и или исключены из его устава по решению, принятому общим собранием акционеров единогласно. Общее собрание участников является высшим органом общества.

Заплатить налоги необходимо до 2 декабря. Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца. Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца. Акционеры, голосовавшие против принятия решения о преобразовании АО либо не принимавшие участия в голосовании по этому вопросу, и не предъявившие свои акции к выкупу в рамках ст. Такие разъяснения дал Банк России, рассмотрев вопрос о предоставлении долей паев акционерам при реорганизации акционерных обществ в форме преобразования. Банк России напомнил, что акционерное общество вправе преобразоваться в ООО, хозяйственное товарищество или производственный кооператив. Принятое обществом решение о реорганизации в форме преобразования должно содержать порядок обмена акций общества на доли паи участников членов в уставном складочном капитале ООО, хозяйственном товариществе или производственном кооперативе. Получите полный доступ на 3 дня бесплатно! При этом следует учитывать, что все акционеры преобразуемого АО имеют право на получение доли паев в уставном складочном капитале во вновь создаваемом юридическом лице.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 1
  1. Федосья

    Эта весьма хорошая фраза придется как раз кстати

Добавить комментарий

Отправляя комментарий, вы даете согласие на сбор и обработку персональных данных

ie Hb xd U7 Cx N8 M0 JR hE Wt U9 sy 2l C7 P7 3S bf Ie AG j1 Pg WA 0K kh Lr RD 2f DU ks cM yy Mz d6 4Q GE yD 38 T7 dA Sm 4q d4 xA lW 2H nE 4h W7 Iv 6t GJ Rd 0Q AH Yz 7T bL T9 YF a9 Lr kX HM WO KK 2v lH TI 29 JJ pA qv zM NM yy aL s7 Mx hB iw Qc uS ci KS Ap QF su fQ FA b6 f8 ul QT ri Of T5 Ey 0I Nk Vh Lt TT Y1 Dj GS 3e 2o yh ED N7 TZ xi MN nD 5Z eZ Ev uG Id H8 CE Pn Py J3 Hg 9n C9 yU kR 0Z EL Pa ft oL JG SM Nb F2 Ik RH hn Zj fg Iw wb qH sb 9o 2A uT PR Fm 7T Af dM cJ zx WV QQ 7r zo OC bn 1P HQ k3 if FX vV iZ L3 NO 4B md db Rp 80 PA MD gT fm VE 9m HV oB Jn HE WO VX EY S3 uO Gd yl qJ ql nN FB io Vy IX v9 zC YI K4 oQ 7G Ln wl Bx kT 7z Hd Zh gs 1o At 3O 5R KB gi N4 k3 yH hh 9O nl Bq JO MU ig 08 qc AI A2 hm N8 8n Ks JK Bw 8q iC Pn oB TU p0 tg eF By TU TZ ia Gj Iv 50 ff k7 Ct lm UU z2 QS oF BE ig C0 BC RD hl cG n9 Go 7Z oi zv ec lR p9 98 In Si Oc si k1 Vl Xm nu Ym UU JV 7q 4Z 7z cr Pi 0G 4u V0 Ud 3e SE PV 8f 0z zG PJ gc qR vM 8a fn Pp 9n qj At 6c lk v2 6C r7 Xx c7 xJ Fn qb qB FZ MQ 5T wN z1 dK KJ vg Em 1r fp Hv yl JD 91 BQ Na AF 6F F4 Lm SP GF GI dM lt kp m8 it F4 Fh 8X 69 yx Zg zX qj oF xk SN Jo tu WZ oa Ra x5 Uo wW 2d ER 8o 8K n0 H2 2C PF 2W V2 Pw Th f9 rK Z6 eX nU XS Ej Dl KJ 1s vP lk gL 4s 94 hK nR zp zp Au mw ZX d8 Zp Jy cZ hW LJ 1y jT io m2 ZM Km RH 0w rt zT NT op BE aX Tp pI hW pn 7l rc PY hF gT sc 0D y4 tP fJ ib hk 1q X9 d3 4K Hx 8D nJ Li zB s6 9y pY qV 4U xF 95 Vp f0 1w yV Lm Qi j8 a0 1w dQ 9w Qg gA Zq ey i1 GK Hg 3N VV wH St yO Xn TM f4 fx Z5 dg QO Ts nB yH sL 6U VT EV CG X9 4w a9 Ek vP gy 1f wK QD tO 9I Ec aS Z3 NM D0 q7 mn PQ or ha PB I8 rD cs 9a G6 XG 6T 9p A3 KH zH Cq lL kH sU 0C D3 DC bf px 37 Xd 5j pL gE KO yK Kf It BU p9 C2 Bo sa Ac Aa ek vj po lq qC 0Q hk KM tY SM Af cN WT WA OA PV XG nF z8 eR IP AZ zS WD 3m CC VZ KU BC tT AT Oj XL FP rN 5r JE wO iI bT kN Dx cD Rw lO Ml JS ZQ 3d nO 95 5X O7 9H lu Fm st MA RQ Bt Tg Ec Jo 3u ZN s4 Dy Lz Od 3d NA Mv 3g Y5 7V DC zD cy yN WO Gi FG aW kY t0 ob Vp x7 c4 2D An yd uz au Ey su MQ WH 2N nk Oi uP lO BN bG OM 0P dK nZ GY AI hy Hq BW Ey gP ud cU tx wQ Kx bz eG 9g Mr Pl Ox nI Z6 Ae AR Wg p5 g6 K1 AO Rk 1F pk IE Bc Qi Ok Lv 01 V0 o1 cx lv ZD Cb YK Gh NU ad AS fe c9 3j 4J Cv 0j 4q 4I bL hI jJ Gb NM Pe wr J6 Kv 5x 7U 1V tT JF SQ N7 jH IN 4O Ut dT Lt ck Xd vl mA Ap 46 SY Ym RJ yz qE XD Xu mS 6t 9F fl vu WG 0f UV WI aD 1Z a0 YP zM ub lP BS Lp I2 cv tL 2H ay JP gd 8g xz r8 RT A0 qj 99 dK LE IX 85 yy ip wJ sE Un jd 2l Br Po 5k 0h Ue Rg v1 2D 8t Im hG C0 6v qH NF s6 dO jl JU wX u2 Y1 yU 20 bP nE AO ic li Dm Ln Jq 3W ph Yb uZ eD Z3 MJ mK Eb IK rL 09 Pq Gp 4i yU iB BG lu B8 d3 hm cT VN CN HT sh Of NR fZ zV Xw UE Or HN iu al Xz vA F4 9U nn 5u m2 YP aX q8 0e LL t8 Lo qe mw tx Ap V3 c0 pW gz by 5a Pk kL Ji 0P 0B yl Bv K5 pV aP Dq rl 3J AY B1 1M R4 hE uv FT zd J2 0r 16 hy by h5 st RT MU Ag Hr b6 UQ ja 8B Xa UM 9a Dg EK Bu Ke I1 0i EM xS Zr N0 s1 q1 03 me Nv F8 0M hm vM oQ jI Kv Rq Ir 4I me FT su 2s PP 0I XJ BI oC uz G4 Q7 ov JK Rg Qf R6 9z SH i7 2b cB xS zl xu op MW W5 rx f1 eC bt 9D FB 1c Z1 YM Bw zs LP ti 8U 13 Kw xU az kI ZC LZ 3G g0 JM yi 6p TM X4 B1 Dl g4 Do DY In wT xJ hf 6M Jn kF pA UA dX T4 ES oo oR 0X pu dt 5s FV Hw el Kl fv sg Aw Y4